Opciones CALL SAN-BBVA
Hoy es día de vencimiento y desde el mes de septiembre tengo los ojos puestos en él, ya que en el mes de septiembre vendía unas CALL sobre unas acciones que tengo en cartera de SANTANDER y de BBVA:
http://bolsacadadia.blogspot.com.es/2012/09/opciones-san-y-bbva.html#links
Desde entonces hasta la fecha de hoy el Banco Santander ha repartido un dividendo de 0.15€ en el mes de octubre, lo que ha hecho que el precio medio me baje hasta 4.77€ por acción:
6.29€ (precio compra) -0.30€ (prima PUT) - 0.13€ (dividendos) - 0.30€ (prima CALL) -0.22€ (dividendos) - 0.10€ (dividendos) - 0.32 (prima CALL) - 0.15€ (dividendos) --> 4.77€
Hoy el Banco Santander va a cerrar por debajo de los 6.50€, lo que significa que me voy a quedar con toda la prima de las CALLs que vendí en septiembre. Ahora voy a esperar que el gráfico se vuelva a cargar en semanas y buscaré una nueva CALL atractiva para seguir bajando el precio medio de compra.
En cuanto al caso de las BBVA, en agosto de 2.011 compré acciones del banco a 6.95€, después de cobrar dividendos y realizar alguna CALL el precio medio se me quedó en 5.55€ por acción:
6.95€ (precio compra) - 0.19€ (dividendos) - 0.41€ (prima CALL) -0.25€ (prima CALL) - 0.12€ (dividendos) -0.09€ (dividendos) - 0.34 (prima CALL)--> 5.55€
Por muy poco las acciones de BBVA han cerrado por encima de 6.97€, lo que significa que me ha tocado vender las acciones a 6.97€ por el compromiso de la CALL adquirido.
He vendido a 6.97€ unas acciones que compré a 6.95€ y aún así he ganado 1.42€ por acción, lo que me ha representado 880€ de beneficio, una rentabilidad superior al 17%... ¿Cómo puede ser? La explicación es sencilla: comprando acciones, manteniéndolas en cartera, cobrando sus respectivos dividendos y añadiéndole la venta de opciones CALL.
Está claro que comprando las acciones y manteniéndolas en cartera, cobraría los dividendos, pero de esa manera solo hubiese ganado 291€. La clave para que esta operación haya sido exitosa, ha sido la venta de unas opciones CALL, que me han permitido ingresar 589€ extra.
Con esto queda explicado bien a las claras lo potencialmente beneficioso que resulta añadir a una cartera productos derivados, en este caso opciones.
http://bolsacadadia.blogspot.com.es/2012/09/opciones-san-y-bbva.html#links
Desde entonces hasta la fecha de hoy el Banco Santander ha repartido un dividendo de 0.15€ en el mes de octubre, lo que ha hecho que el precio medio me baje hasta 4.77€ por acción:
6.29€ (precio compra) -0.30€ (prima PUT) - 0.13€ (dividendos) - 0.30€ (prima CALL) -0.22€ (dividendos) - 0.10€ (dividendos) - 0.32 (prima CALL) - 0.15€ (dividendos) --> 4.77€
Hoy el Banco Santander va a cerrar por debajo de los 6.50€, lo que significa que me voy a quedar con toda la prima de las CALLs que vendí en septiembre. Ahora voy a esperar que el gráfico se vuelva a cargar en semanas y buscaré una nueva CALL atractiva para seguir bajando el precio medio de compra.
En cuanto al caso de las BBVA, en agosto de 2.011 compré acciones del banco a 6.95€, después de cobrar dividendos y realizar alguna CALL el precio medio se me quedó en 5.55€ por acción:
6.95€ (precio compra) - 0.19€ (dividendos) - 0.41€ (prima CALL) -0.25€ (prima CALL) - 0.12€ (dividendos) -0.09€ (dividendos) - 0.34 (prima CALL)--> 5.55€
Por muy poco las acciones de BBVA han cerrado por encima de 6.97€, lo que significa que me ha tocado vender las acciones a 6.97€ por el compromiso de la CALL adquirido.
He vendido a 6.97€ unas acciones que compré a 6.95€ y aún así he ganado 1.42€ por acción, lo que me ha representado 880€ de beneficio, una rentabilidad superior al 17%... ¿Cómo puede ser? La explicación es sencilla: comprando acciones, manteniéndolas en cartera, cobrando sus respectivos dividendos y añadiéndole la venta de opciones CALL.
Está claro que comprando las acciones y manteniéndolas en cartera, cobraría los dividendos, pero de esa manera solo hubiese ganado 291€. La clave para que esta operación haya sido exitosa, ha sido la venta de unas opciones CALL, que me han permitido ingresar 589€ extra.
entrada de P. Rojas a las
18:00
2 comentarios:
enhorabuena por la operativa.
he leído varias veces el post, pero no comprendo tanta diferencia entre derivados y acciones, me pierdo. algún manual o web donde poder descifrarlo?
muchas gracias y felices fiestas
saludos, Luis.
Hola Luis, muchas gracias por los ánimos.
La verdad es q hablar de acciones o de derivados es hablar de productos diferentes, pero q se pueden combinar unos con otros, es un tema árido para explicar por aquí, si me dejas un correo electrónico, en cuanto tenga un rato trato de explicártelo un poco mejor.
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