jueves, 27 de octubre de 2011

Operaciones

Parece que por fin se empiezan a aclarar nuestros políticos, se ha dado un paso adelante para tratar de resolver la crisis, queda muchísimo por hacer, pero la única manera es hacerlo todos de la mano y afrontando el problema de una vez por todas.

Mientras tanto tenemos a Arcelor Mittal que ha roto la zona de 14.50€ que marcaba como línea clavicular del Hombro-Cabeza-Hombro invertido, lo que le deja las puertas abiertas hasta la zona de los 19.50€, por lo que compro en 14.60€ esperando que llegue a los objetivos poniendo un stop en cierres por debajo de los 13€.

La rentabilidad-riesgo de esta operación es de 3x1. Compro la mitad de la posición ya que la acción está por debajo de la media de 200 sesiones.

martes, 25 de octubre de 2011

Arcelor Mittal

La bolsa ha rebotado bastante estos últimos días a la espera de la "decisión" que puedan tomar los dirigentes europeos. Las revalorizaciones de algunos valores desde mínimos han sido superiores al 20% y eso siempre asusta para mantener o incrementar posiciones alcistas, pero no debemos perder la perspectiva, muchos de esos valores previamente habían sufrido un desplome en toda regla. Arcelor Mittal es un claro ejemplo de lo que hablo: es un valor que ha sido capaz de bajar desde los 60€ hasta la zona de 11€, desde ahí triplicar su precio hasta cotizar por encima de 30€ para después volver de nuevo a la zona de 11€ por tercera vez en su historia.

Queda claro viendo un gráfico de largo plazo que ahora mismo Arcelor Mittal es un valor bajista pero en soportes históricos importantes, acompañados además por un volumen fuera de lo normal, para esta acción, en las últimas semanas.


Acercando el gráfico un poco más podemos ver el potencial que todavía le queda al valor, a pesar de haber rebotado hasta zonas cercanas a los 15€. Vemos como, después de un desplome brutal que en menos de dos meses ha sido capaz de llevar el precio desde los 24€ hasta los 10.50€, la acción parece que está formando un Hombro-Cabeza-Hombro invertido cuya línea clavicular pasaría ahora mismo por la zona de 14.50€ y cuya superación nos marcaría como objetivo la zona de resistencia de los 19.50€, por donde pasa también la media de 200 sesiones.


Creo que es un valor a vigilar ya que el potencial de esta figura es apetitoso y volver a ver precios cercanos a 20€ no parece ninguna locura. Ahora bien, no debemos olvidar que para que esto ocurra, el contexto de mercado debe acompañarnos y mañana parece que tenemos una gran cita a nivel europeo; esperemos que no nos defrauden.

lunes, 24 de octubre de 2011

Operaciones

Actualizo la tabla de operaciones con la venta de los CFD´s de Acciona y con la adjudicación de las acciones del Banco Santander a precios de 6.29€.

Finalmente no he podido cerrar las opciones PUT vendidas a precios de 0.04€, por lo he ingresado la prima de manera completa, a cambio me han hecho comprar las acciones a 6.29€ cuando el viernes cerraron por debajo de ese nivel. El nivel a partir del que empiezo a perder dinero son los 5.99€ (precio de compra menos 0.30€ de prima). Aquí pongo el enlace de la operación abierta en julio:


La idea a partir de ahora es esperar a que el gráfico diario del Banco Santander entre en lecturas de sobrecompra y en ese momento buscar una opción de venta CALL que nos asegure otra prima a ingresar; si la acción sigue subiendo me quitarán las acciones y ganaré toda la diferencia... lo iré mirando.


miércoles, 19 de octubre de 2011

Acciona

El mercado sigue pegadito a sus resistencias, parece que le cuesta superarlas, pero también es cierto que no se aleja de ellas. Estas resistencias están a un paso de ser rotas y tener un nuevo tirón al alza que nos lleve a recuperar parte de la dolorosa bajada del mes de agosto. Pero mientras no se rompan las resistencias, son puntos de venta y como en nuestro mercado no podemos ponernos cortos en el sector financiero, he encontrado otra empresa en la que podríamos tratar de sacar algunos beneficios ante un eventual recorte; se trata de Acciona.

En abril de este mismo año Acciona llegó a tocar los 81€. Desde esa cota el valor entró en una tendencia bajista que le ha llevado a visitar la zona de 56€. Si desde abril dibujamos una línea uniendo los máximos relativos de mayo y agosto, podemos ver una clara tendencia bajista que viene a pasar por los precios en los que el valor se encuentra ahora mismo, en los entornos de los 70€. Curiosamente la zona de 69€ representa la mitad de toda la bajada llevada a cabo desde abril, por lo que el valor, mientras no rompa al alza la tendencia bajista que he dibujado, sigue en fase correctiva y podría volver a visitar los mínimos de 56€. Además de todo lo comentado, si miramos el indicador stocástico veremos que desde abril, siempre que nos ha dado lecturas de sobrecompra (por encima de 80) el valor ha corregido, y ahora mismo vuelve a estar cargado.


Después de lo comentado, propongo la venta vía CFD´s a precios de 70.15€, muy cerca de los máximos que marcó antes de ayer en los 70.50€, con objetivos cercanos a la zona de 58€ y stop en cierres por encima de 71€. Si finalmente el valor rompe la tendencia es muy probable que sea porque el mercado acompaña, por lo que podríamos tener un nuevo tirón alcista, por eso creo que hay que ser estricto con el stop.

La proporción de rentabilidad-riesgo es mayor de 10x1.

lunes, 17 de octubre de 2011

NGAS: Bajista ¿hasta cuando?

Aquí bajo podemos ver el gráfico del NGAS (ETF que replica el comportamiento del futuro del gas natural). A simple vista se ve claramente que es un valor bajista con una tendencia brutal en los últimos tres años, en la que se está perdiendo más del 90% de valoración desde los máximos vistos en los entornos de los 2.10€.

Entre los años 2.007 y 2.008 esta materia prima, replicada por el NGAS, marcó dos máximos prácticamente al mismo nivel y desde ahí la bajada ha sido exagerada.

Para seguir una tendencia me gusta mucho fijarme en la media móvil de 200 sesiones (en el gráfico la linea verde). Mientras un valor permanezca claramente por debajo, para mi entender es bajista y no vale la pena hacerse muchas ilusiones con él. Pero en el caso que nos ocupa hay algo más que me ha llamado la atención y que me hace estar atento a una posible inversión de largo plazo en este ETF.

El objetivo del doble techo que el valor confirmó perdiendo la zona de 1.20€, se cumplió en 0.21€ durante finales del año pasado:


Actualmente el valor sigue siendo bajista y no hay ninguna señal por la que esto pueda cambiar a corto plazo. Pero debemos saber que el objetivo del doble techo está cumplido y ahora mismo lo que queda es esperar algún tipo de señal para ver un cambio de tendencia. Esto podría venir si el valor superase por fin la zona de 0.195€, anterior soporte roto a la baja y que ahora se convierte en resistencia de corto plazo. Romper ese punto nos dejaría un gran potencial de revalorización a largo plazo.

Pero repito, por ahora no hay nada más, ya que el valor lleva meses marcando mínimos tras mínimos y así, no hay forma de cambiar la tendencia. Solo nos queda esperar y no anticiparnos, ya que si finalmente el NGAS retoma una tendencia alcista tendremos mucho tiempo para subirnos a ella y sin la necesidad de correr detrás.

viernes, 14 de octubre de 2011

Operaciones

Actualizo la tabla de operaciones con la venta de CALL de BBVA y con el cierre de las posiciones durante la mañana de hoy de Inditex, ya que había superado en cierres los máximos que me había fijado como stop. Gracias a la apertura bajista de hoy he cancelado la orden un 1% por encima del stop que me había fijado (66.60€).

jueves, 13 de octubre de 2011

Opciones CALL BBVA

Llevo varios días pensando que el mercado está un poco cargado. Ayer llegamos incluso a superar los 9.000 puntos en nuestro índice Ibex 35 y la revalorización desde mínimos ha sido muy alta en todos los valores sin apenas descanso.

Uno de los valores que más dolores de cabeza me ha dado estos días es BBVA. En agosto compré acciones en zonas de soporte (6.95€) que como podemos ver en el gráfico, fue perforada como si fuese mantequilla. Ahora mismo el mercado ha rebotado con fuerza y este valor ha vuelto a las antiguas zonas de soporte, ahora convertidas en resistencia. La vuelta en "V" es espectacular, pero la tendencia sigue siendo bajista, por lo que en previsión de que el mercado pueda recortar de nuevo, esta mañana he realizado una venta de 7 CALL de BBVA 6.97 de diciembre.

Esto que parece tan complicado no es más que comprometerme con el mercado a vender mis acciones a 6.97€ en diciembre, mientras tanto, si el precio permanece por debajo yo cobraré 0.41€*104*7--> 298€.

Si el precio está por encima de ese nivel, simplemente venderé mis acciones a 6.97€, ganando la prima de las CALL.

martes, 11 de octubre de 2011

Operaciones

Actualizo la tabla de operaciones con la venta de Telefónica y la de las acciones vía CFD´s de Inditex, esta última operación la he realizado con 5.000€ ya que el valor se encuentra por encima de la media de 200 sesiones (en tendencia alcista).

Resistencias

En apenas cuatro sesiones hemos llegado a los objetivos de corto plazo en los índices. El Ibex 35 ha llegado a superar los 8.800 puntos, el índice Eurostoxx 50, que aglutina las 50 mayores empresas cotizadas en Europa, se ha quedado a las puertas de su resitencia en los 2.350 puntos, al igual que el Dow Jones con la zona de los 11.500 puntos. Todo esto no significa que hayamos visto el techo del rebote, pero sí que podemos estar ante un pequeño parón, ya que la revalorización ha sido muy fuerte en muy pocas jornadas.


La coyuntura macroeconómica sigue igual; bancos pidiendo rescates y los políticos intentando ganar tiempo, sin saber como solucionar la situación.

Ante este panorama y viendo la revalorización de ciertos valores, hoy he decido realizar ventas en la cartera que manejo.

A finales de julio, planteé la siguiente estrategia:
http://bolsacadadia.blogspot.com/2011/07/venta-put-telefonica.html#links

La verdad es que no estuvo acertada, ya que a los pocos días el mercado se desplomó, lo que hizo que en septiembre me viese obligado a comprar las acciones de Telefónica a 15.00€. Hoy mismo, viendo la fuerte revalorización que ha tenido el valor y la presencia de fuertes resistencias, he vendido las acciones a 15.00€, ganando únicamente la prima que ya cobré en su momento de 0.24€.


Finalmente, pensando en que no sería de extrañar una pequeña corrección en los mercados ante la subida tan vertical que hemos visto, hoy he decidido vender CFD´s en uno de los valores más fuertes de nuestro índice; Inditex. La verdad es que es una operación muy especulativa, ya que está totalmente en contra de tendencia, pero viendo el gráfico existe la posibilidad de que se esté efectuando un techo en el valor en la zona de 65.00€. Por lo que planteo la venta vía CFD´s a 65.10€ con objetivo la media de 200 sesiones (59.00€) y un stop en la zona de 66.00€ en cierres.


La relación rentabilidad-riesgo es de 6x1.

VENTA 65.10€

STOPS CIERRES ENCIMA 66.00€

OBJETIVO 59.00€


miércoles, 5 de octubre de 2011

Por los pelos...

Pasan los días, pasan las semanas pero todo permanece igual. La incertidumbre sigue siendo la misma y la indefinición se traduce en nervios. Llevo dos meses diciendo prácticamente lo mismo y hoy no voy a ser menos. La situación es muy preocupante y se está agravando cada día más gracias a la inactividad política para atajar el problema de Grecia. Cada vez que se reunen los mandatarios europeos, todo son buenas intenciones y buenas palabras, pero a la hora de actuar cada uno mira para otro lado. La solución cada vez está más cerca, pero simplemente porque el tiempo se acaba, no por las actuaciones institucionales.

Mientras tanto esto se traduce en bajadas en las bolsas. Esta semana volvemos a estar en la parte de abajo del lateral en el que llevamos ya unas cuantas semanas. Ayer el índice Dow Jones llegó a perder durante su sesión los mínimos vistos en agosto en la zona de los 10.600 puntos, pero milagrósamente, en una última hora espectacular fue cada de cerrar incluso por encima de los 10.800 puntos, además la vuelta fue con volumen. Viendo el gráfico podemos marcarnos esa zona como referencia para calibrar el inicio de un rebote hasta la parte alta del lateral, que pasa por los 11.500 puntos. Mirar ahora mismo más allá se me antoja complicado viendo como está la situación macroeconómica, pero todo puede suceder.


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